可行性研究报告资金筹措的编制内容介绍

1．资金筹措的任务及要求

项目的融资方案研究的任务，一是调查项目的融资环境、融资形式、融资结构、融资成本、融资风险，拟定出一套或几套可行的融资方案；二是经过比选优化，推荐资金来源可靠、资金结构合理、融资成本低、融资风险小的方案。

资金筹措包括权益资金和债务资金筹措。

2．陕西可行性研究报告资金筹措的编制内容

项目的融资方式分为公司融资和项目融资。公司融资又称为既有项目法人融资，一般是以现有企业（或事业单位）为融资主体。一般投资项目多采用公司融资方式。项目融资，又称新设项目法人融资，是以新设项目法人作为融资主体。可行性研究阶段需要明确项目性质和融资的方式，以确定资金筹措的渠道。陕西项目可行性研究报告

 (1)资金来源

1)权益资本。权益资本是指在项目投资中由投资者认缴的出资额，是项目的非债务资金，项目法人不承担这部分资金的任何利息和债务。投资者按其出资的比例依法享有所有者权益，投资者一般不得以任何方式抽回资金，但可以依法转让或出售股份。

权益资本是获得债务资金的信用基础之一，筹措资金应达到的国家对项目资本金比例要求，还应考虑债权人的要求。外商投资项目和境外投资项目以符合国际惯例的项目总投资（或投资总额）为依据。

公司融资方式下的权益资本来源包括：企业可用于项目的现金，企业资产、经营权等变现获得的资金，扩充权益资本，政府财政性资金。

项目融资方式下的权益资本来源包括：股东直接投资、发行股票、政府财政性资金。

上报国家和地方政府有关部门审批的项目，注意30%的铺底流动资金必须是权益资本。

2)债务资金。债务资金是以负债方式从金融机构、证券市场等资本市场取得的资金。债务资金筹措可分为直接融资和间接融资。

直接融资主要包括：企业债券、国际债券。

间接融资主要包括：商业银行贷款、政策性银行贷款、外国政府贷款、国际金融组织贷款、出口信贷、银团贷款等。

3)准股本资金。准股本资金是一种既有权益资本性质，又有债务资金性质的资金。准股本资金主要有：优先股股票、可转换债券。

4)融资租赁。融资租赁是资产拥有者在一定期限内按照规定的合约将资产租给承租人使用，由承租人分期付给一定的租赁费的融资方式。西安项目可研报告

(2)中外合资经营项目资金筹措

(3)资金使用计划

(4)融资成本分析

主要分析计算债务资金成本、权益资本成本（资本资产定价模型、税前债务成本加风险溢价法、股利增长模型）和加权平均资金成本。

 (5)融资风险分析

 (6)融资渠道分析